استراتيجيات خيارات للدخل

استراتيجيات الدخل للمحفظة الخاصة بك لكسب المال بشكل منتظم.
يمكن للمستثمرين الذين يسعون لتوليد الدخل من محافظ الأسهم على أساس منتظم استخدام خيارات كتابة الاستراتيجيات باستخدام يضع ويدعو لشراء وبيع الأسهم. بالإضافة إلى إنتاج الدخل، الكتابة يضع لشراء الأسهم يقلل من أساس تكلفة الشراء. استراتيجيات الدعوة المشمولة تغطي الدخل ويمكن أن تزيد صافي عائدات المبيعات. يفحص ما يلي ثلاث طرق لتوليد الدخل على أساس منتظم باستخدام استراتيجيات الكتابة وكتابة المكالمة.
أساسيات الخيار.
يغطي عقد الخيار 100 سهم من الأسهم الأساسية ويشمل سعر الإضراب وشهر انتهاء الصلاحية. للمشتري خيار خيار المكالمة الحق ولكن ليس الالتزام بشراء المخزون الأساسي بسعر الإضراب قبل انتهاء العقد. ويتعهد البائع بخيار المكالمة، الذي يشار إليه أيضا ككاتب، ببيع أسهم الأسهم الأساسية بسعر الإضراب إذا قرر المشتري ممارسة خيار شراء السهم. في كل معاملة الخيار، ويشار إلى المبلغ الذي يدفعه المشتري للبائع باسم القسط، الذي هو مصدر الدخل لكتاب الخيار.
تغطي خيارات الشراء 100 سهم لكل عقد، ويكون سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، ولكن عكس اتفاق الشراء / البيع بين الطرفين. في هذه العقود، يكون للمشتري خيار البيع الحق ولكن ليس الالتزام ببيع الأسهم الأساسية بسعر الإضراب قبل انتهاء الصلاحية. وإذا اختار مشتر العقد بيع الأسهم الأساسية، فإن كاتب الخيار ملزم بشرائها.
ويشار إلى الخيارات بأنها "في المال" عندما يكون سعر السهم الأساسي أعلى من سعر الإضراب لخيار الاتصال، أو أقل من إضراب خيار وضع. عندما تنتهي صلاحية الخيارات في المال، يتم استدعاء الأسهم الأساسية تلقائيا بعيدا عن الكتاب المكالمة وتعيين للبائعين خيار للشراء بسعر الإضراب الخيار.
بيع يضع للشراء.
يمكن للمستثمرين توليد الدخل من خلال عملية بيع يضع على الأسهم المخصصة للشراء. على سبيل المثال، إذا كان سهم شيز يتداول عند 80 دولارا أمريكيا، وللمستثمر مصلحة في شراء 100 سهم من الأسهم عند 75 دولارا أمريكيا، يمكن للمستثمر كتابة خيار الشراء بسعر 75 دولارا. إذا كان الخيار يتداول عند 3 $، فإن الكاتب وضع يتلقى قسط 300 $، حيث يتم ضرب سعر الخيار في كمية الأسهم في العقد.
إذا كان الخيار تنتهي في المال، يتم وضع 100 سهم من الأسهم للكاتب 75 $ للسهم الواحد. إذا انتهت صلاحية الخيار في حين أن سعر السهم هو أعلى من سعر الإضراب 75 $، ويشار إلى أنه من أصل المال، كاتب الخيار يحتفظ قسط ويمكن بيع خيار آخر وضع لتوليد دخل إضافي. هذه العملية مشابهة لاستخدام أوامر الحد لشراء الأسهم، مع اختلاف رئيسي واحد. مع أمر الحد في 75 $، يتم تنفيذ عملية شراء عندما ينخفض ​​سعر السهم إلى أو أقل من هذا المستوى. ولكي يتم تنفيذ عملية الشراء باستخدام استراتيجية وضع، يجب أن تنتهي صلاحية هذا الخيار في المال أو يجب على المشتري وضع اختيار لتعيين أسهم للبائع للشراء قبل انتهاء الصلاحية.
كتابة المكالمات المغطاة.
وميكن للمساهمني اإنتاج الدخل على اأساص منتظم من خالل كتابة املكاملات مقابل الأسهم املحتفظ بها يف حمافظهم. على سبيل المثال، مع الأسهم شيز في 80 $، يمكن للمستثمر عقد 100 سهم كتابة مكالمة في 85 $. لتداول الخيار عند 3.50 $، يتلقى كاتب المكالمة قسط 350 دولار. إذا كان الخيار ينتهي من المال، يمكن للكاتب المكالمة بيع خيار آخر ضد أسهم لتوليد دخل إضافي. مع انتهاء في المال، ويسمى الأسهم بعيدا بسعر الإضراب. إذا كان الخيار في المال قبل انتهاء الصلاحية، يمكن للمشتري دعوة اختيار الدعوة بعيدا الأسهم الأساسية في أي وقت.
تعظيم أقساط التأمين.
سعر الخيار يتضمن دائما قسط الوقت، الذي يحسب حسب مقدار الوقت لانتهاء الصلاحية، والقرب من سعر الإضراب وتقلب الأسهم الأساسية. في الأمثلة باستخدام الأسهم شيز، كلا الخيارين هي من المال وتتكون من قسط الوقت فقط.
وتشمل الأقساط على الخيارات في المال أيضا قيمة جوهرية. على سبيل المثال، إذا انتقلت أسهم شيز إلى 90 دولارا، فإن علاوة الخيار على مكالمة بقيمة 85 دولارا تتضمن 5 دولارات للمبلغ الذي تكون عليه في المال، بالإضافة إلى علاوة زمنية. وتراجعت أقساط الوقت كلما زاد سعر السهم عن سعر الإضراب.
الخيارات مع أعلى أقساط الوقت هي تلك مع أسعار الإضراب الأقرب إلى سعر السهم. والاعتبار الثاني هو وقت انتهاء الصلاحية، مع مزيد من الوقت مما أدى إلى ارتفاع الأقساط. على سبيل المثال، قد يتم تسعير خيار مع ستة أشهر لانتهاء الصلاحية بسعر 6 دولارات لكل عقد، في حين أن الخيار مع ثلاثة أشهر المتبقية قد تكون بسعر 3.50 $. وبصفة عامة، فإن فترات انتهاء الصلاحية الأطول تميل إلى أن تكون لها قيم زمنية أقل، كما تقاس على أساس شهري، من فترات انتهاء أقصر.
هذه المتغيرات توفر للمستثمرين المرونة لخلق استراتيجيات الدخل والدخل لتلائم أهدافهم. على سبيل المثال، قد يختار التجار على المدى القصير بيع الخيارات مع انتهاء صلاحية شهر واحد أو أقل، في حين أن المستثمرين شراء وشراء يمكن أن تضع استراتيجيات باستخدام انتهاء الصلاحية الخروج لمدة تصل إلى عامين.

واحدة من أفضل استراتيجيات الدخل في العالم.
وبدأت تحديا لإيجاد نظام التداول الفائز. اتضح أن تكون واحدة من أفضل استراتيجيات الدخل في العالم.
من يوليو 2018 إلى يناير 2018، وضعت بلدي "الدخل الفوري" استراتيجية من خلال اختبار بيتا كما الناس في أكثر بروفيتيفترادينغ بدا على كتفي. وكانت النتائج أفضل مما كنت أتوقع. ساعدت القراء على توليد الآلاف من الدولارات في الدخل في طريقي إلى معدل الفوز 84٪.
وإليك كيف فعلت ذلك.
تسمح استراتيجيتي "للدخل الفوري" للمستثمرين بأن يقوموا بأحد أمرين: إما كسب مبالغ كبيرة من الدخل. أو شراء أسهم عالية الجودة في خصم عميق. وفي كلتا الحالتين، انها عادة الفوز.
انها ليست للجميع، ولكن أعتقد أنها واحدة من أذكى، أعلى نسبة مئوية، والفوز الاستراتيجيات في العالم المالي. وهو ينطوي على بيع يضع على الأسهم بأقل من قيمتها، وذات جودة عالية.
وخلاصة القول، فإن خيارات "وضع" تعطي المستثمرين الحق - ولكن ليس الالتزام - لبيع الأسهم بسعر محدد قبل تاريخ محدد. بيع وضع يجبرنا على شراء هذا المخزون من المشتري وضع إذا كان يسقط أقل من سعر محدد (الخيار 'ق' سعر الإضراب "). عندما نقبل هذا الالتزام، نتلقى نقدا أو "دخل فوري" مقدما (يعرف باسم "قسط").
لم يتم اختبار استراتيجية "الدخل الفوري" الخاصة بي. قبل ستة أسابيع، بدأت بإرسال صفقة "دخل فوري" كل يوم أربعاء إلى مجموعة من المستثمرين. لقد أغلقنا بالفعل اثنين من الصفقات، وفي كلتا الحالتين، ولدت الدخل دون شراء حصة واحدة من الأسهم.
حتى أفضل، كل تجارة واحدة أوصي يتداول حاليا فوق سعر الإضراب. أتوقع معظم، إن لم يكن كل، من الخيارات التي أوصي بإنهاء لا قيمة له، مما يعني أننا الحفاظ على قسط كما الربح النقي. أسوأ حالة، وأنا قد تكون هناك حاجة لشراء أسهم سهم أريد أن امتلاك على أي حال. وبخصم عميق. تذكر، في كل عقد عقد تبيع، قد تكون هناك حاجة لشراء 100 سهم من الأسهم الأساسية.
لتبين لكم كيف يستفيد المستثمرون من استراتيجيتي "الدخل الفوري"، وهنا مثال على التجارة المفتوحة في محفظتي.
في 6 مارس، أوصيت القراء بيع 26 أبريل يضع على كيستكور الصيدلة (نداك: قور) للحصول على قسط من 1.30 $. هذا هو الذي ينتهي في 20 أبريل ويدفع للبائعين 1.30 $ قسط للسهم الواحد، أو 130 $ لكل عقد (عقد لمدة 100 سهم). إذا كانت أسهم شركة قور التجارية أقل من 26 $ في 20 أبريل، سنكون المساهمين على أساس التكلفة من 24.70 $ للسهم (26 $ - 1.30 $).
لبدء هذه التجارة، معظم السماسرة تتطلب إيداع صغير في حسابك، مثل الكثير من دفعة أولى على منزل. وعادة ما تدير حوالي 20٪ من المبلغ الذي يكلفك لشراء 100 سهم بسعر الإضراب، والتي في هذه الحالة سيكون 26 $. وستتطلب تجارة هذه الشركة إيداع هامشي يبلغ حوالي 520 دولارا للعقد المباع (26 * 100 * 20٪). سيتم إرجاع هذه الأموال إذا كان الخيار تنتهي لا قيمة له، أو سوف تذهب نحو شراء الأسهم.
عندما باعت الصفقة، كانت الأسهم تتداول في حوالي 30 $، لذلك لدينا أساس تكلفة 24.70 $ يمثل خصم 17.7٪. كما أن معدل العائد إلى الأرباح كان أقل من 6. أنا أكثر من مريحة في امتلاك الأسهم، ولكن عن طريق بيع يضع، وأنا جمع "الدخل الفوري" دون الحاجة إلى شراء أسهم مباشرة.
الإجراء المطلوب اتخاذه - & غ؛ لقد مضت ثلاثة أسابيع منذ أن أوصيت بالتجارة، وهي تعمل بشكل جيد. سوف تحتاج شركة قطر للتأمين إلى الانخفاض بنسبة 18.6٪ خلال الأيام ال 17 المقبلة للتداول قبل أن نكون قد اشترينا أو "نضع" الأسهم.
إذا انتهت صلاحية الخيار لا قيمة لها، وكنا جمع 130 $ في "الدخل الفوري" لكل 520 $ جانبا. هذا هو عائد 25٪ على التجارة التي استمرت 44 يوما. إذا كنا نستطيع تكرار تجارة مماثلة كل 44 يوما، كنا كسب 207٪ العائد على رأسمالنا في 12 أشهر.
© كوبيرايت 2001-2018 ستريتوثوريتي، ليك. كل الحقوق محفوظة.
الآراء والآراء الواردة في هذه الوثيقة هي آراء وآراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء وآراء ناسداك، Inc.

استراتيجيات الخيارات للدخل
لا يزال لديك سؤال؟ اسأل بنفسك!
(أمثلة من أسواق الأسهم الهندية، وينبغي أن تعمل الاستراتيجيات في أسواق الولايات المتحدة أيضا، وبالنسبة لاستراتيجيات الفهرس، استبدل نيفتي ب سبي أو دجيا).
في معظم الإجابات هنا، يذكر أن الدخل الشهري من خيار التداول غير ممكن.
أعتقد، علينا أن نعمل بجد لإيجاد وسيلة.
نسأل، وتعطى لك؛ تسعى وستجدون؛ تدق، ويفتح لك: (إنجيل متى - العهد الجديد)
إذا كنت تسعى بجد بما فيه الكفاية، يمكنك أن تجد حتى الله.
نحن نبحث فقط عن شيء كما الدنيوية والأرباح الشهرية في الخيار التداول. بالتأكيد، لا ينبغي أن يكون صعبا مثل إيجاد الخلاص.
أولئك الذين يتعاملون مع الخيارات هم التجار وليس المستثمرين. الخيارات هي أداة للتحوط من المحفظة، ولكن تستخدم أكثر كأداة المضاربة للتجارة.
البحث عن العائد الشهري المنتظم من أداة المضاربة هو في الواقع تجاهل الإمكانيات الكاملة للخيارات. ولكن نحن سعداء أن نكون في مناطق الراحة لدينا وشهر مربح يضيف إلى الراحة.
وبالتالي، البحث عن كأس مقدس آخر.
هل توجد مثل هذه الاستراتيجيات؟
أستطيع أن أقول على الفور نعم أو لا.
ولكن أيا منها لن يكون إجابة صحيحة.
يرجى تحمل معي لإجابة طويلة. لقد حاولت وصف أربعة نهج مختلفة لتحقيق ذلك.
كيفية الذهاب حول ذلك؟ :
أحد أصدقائي فكر في كسب الدخل الشهري عن طريق كتابة المكالمات المشمولة. بدأ من ديسمبر 2018 العقود.
الأسهم المختارة: ريليانس الاتصالات.
السبب: ارتفاع الأقساط لأن الأسهم شديدة التقلب.
اشترى 2000 سهم (حجم اللوط) بمتوسط ​​سعر روبية. 100 خلال نوفمبر تشرين الثاني عام 2018. وبعد ذلك بيع المكالمة ل 24 ديسمبر انتهاء روبية. 7.20 لجمهورية صربسكا. 100 سعر الإضراب.
ماذا حدث بعد ذلك؟ :
حصل على قسط من روبية. 14400 (ربح بنسبة 7.2٪) ولكن سعر السهم انخفض إلى روبية. 80 بحلول نهاية الشهر.
حصلت على الدخل الشهري ولكن فقدت على قيمة المحفظة.
كان سعر السهم على مدى تواريخ انتهاء الصلاحية القليلة التالية:
29 يناير 2018: 79.10.
26 فبراير 2018: 67.70.
26 آذار (مارس) 2018: 60.10.
أبريل 29،2018: 61.10.
28 مايو 2018: 64.40.
25 يونيو، 2018: 57.95.
30 يوليو 2018: 68.65.
أغسطس 27،2018: 55.20.
24 سبتمبر، 2018: 64.40.
29 أكتوبر، 2018: 76.65.
26 نوفمبر 2018: 74.70.
31 ديسمبر 2018: 88.40.
انظر التقلب. بعد عام كان السعر أفضل قليلا على الرغم من أقل من سعر الشراء. بيع المكالمات المغطاة كل شهر ل سترايك السعر المناسب قد أعطت نوعا من الدخل الشهري.
ولكن هل العمل بها؟
شعر صديقي بالخوف عندما انخفض السعر تحت روبية. 60. باع السهم وحجز الخسارة.
ربما كان على حق. اليوم يتداول حول روبية. 35-36.
يبدو أن بيع المكالمات المغطاة يبدو مربحا ولكنه لا يحميك من تآكل رأس المال عندما ينخفض ​​السعر.
جاء نفس الصديق مع استراتيجية أخرى. نحن مرة أخرى اختباره لمدة عامين. هل تداول الورق لمدة شهرين. على ما يبدو كان مربحا. لم أتبعه أبعد من ذلك، لكنه تداول لعدة أشهر مع هذه الطريقة. ثم بدأت الانحراف عن الاستراتيجية وفقدت المال مرة أخرى. لم يكن خطأ مع الاستراتيجية، كان في التنفيذ. سأصف هذه الاستراتيجية هنا. قد تعمل.
وسيتم تنفيذ هذا في اليوم الأول من عقود انتهاء الصلاحية الشهرية من نيفتي.
سيتم فتح عقود نيفتي لشهر مايو للتداول يوم الاثنين 27 فبراير.
الحالي نيفتي هو 8939.
ما الذي يجب عمله؟
إذا كان نيفتي حوالي 8900، بيع كل من بوت و كال من 8900 ل ماي إكسيري.
شراء 9200 الاتصال و 8600 وضع لانتهاء مارس.
كنت تحاول كسب قسط تسوس الوقت من الخيارات التي تباع.
كما التقلب هو أعلى في خيارات الشهر الحالي، وخيارات اشترى هي تأمين ضد حركة متقلبة في أي من الاتجاهين.
يمكن للمرء أن الخروج في ربح من 20-40 نقطة. ربح أكثر من 50 نقطة ليس من المرجح.
لا تتاجر بدون خيارات شراء مشتراة.
إستراتيجيتي المفضلة:
هذه الاستراتيجية لا تعطي أي خسارة عندما كنت على خطأ. حتى لو كنت مخطئا من قبل هامش كبير.
ولكن الأرباح توج. وهناك احتمال الخسارة التي تحتاج إلى أن تدار بنشاط.
المثال هنا:
هذا من جوابي الآخر:
بلدي المفضل نيفتي التجارة :( في 18 يناير 2017)
اعتبارا من الآن، نيفتي هو في 8456.
وأود أن شراء نيفتي 8500 بوت 23 فبراير لجمهورية صربسكا. 151 و.
بيع نيفتي 8400 بوت فبراير 23 ل رس. 115 و.
بيع نيفتي 8100 بوت فبراير 23 ل رس. 44.
وتعطي هذه الصفقة تدفقا نقديا أوليا من روبية. 8 (600 روبية ل 1 وحدة من نيفتي)
إذا كان نيفتي ما بين 8400 إلى 8100، فإن الربح سيكون 100 نقطة أي روبية. 7500.
لا يوجد أي خسارة في حالة من الخطأ.
ربح صغير من روبية. 600 يبقى معي حتى لو نيفتي يذهب إلى 9000.
كنت مخطئا بشكل رهيب في اتجاه السوق. وذهب مؤشر نيفتي إلى 8970 وأغلق عند 8939.
خسارة في هذه التجارة - زيرو.
مزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية هنا:
إذا كان لا شيء يعمل ثم كيفية الحصول على الدخل الشهري من الخيارات:
ولم تعمل شركة ريليانس كومونيكاتيون على الرغم من ارتفاع الأقساط المتلقاة بسبب تحطم السهم.
الاستراتيجية الثانية من صديقي يعمل ولكن يحتاج إلى تنفيذها بدقة. إذا كان بعض القراء لديهم الوقت لاختباره كذلك أنها يمكن أن تفعل ذلك. ولا توجد استراتيجية جديدة. السوق هو مجموع المعرفة والحكمة التجارية. ما تقومون به اليوم، يجب أن يكون شخص ما فعلت من قبل.
لا تزال تستحق وجود نظرة.
ومن حقيقة أن الأسواق تتحرك صعودا على مدى فترة من الزمن.
لذلك يتم استثمارها في نيفتي أو أي إتف مؤشر.
هذا إتف هو الغطاء. الآن بيع المكالمات المشمولة من مؤشر في حوالي 4-5٪ أعلى إضراب كل شهر.
وهذا سيعطي دخل شهري منتظم. في بعض الأحيان، قد تنخفض المحفظة قليلا، ولكن المؤشر ليس متقلبا مثل الأسهم الفردية، لذلك لن يكون لها تأثير كبير.
سوف تستمر في الحصول على الدخل الشهري. في بعض الأحيان، سيتم ممارسة المكالمة. في هذه الحالة أيضا، سوف تحقق ربحا.
الحفاظ على القيام بذلك.
مرحبا بكم في الدخل الشهري من الخيارات.
ويتحدث العديد من المروجين عن تداول الخيارات كمولد للدخل. المفهوم كله خاطئ. توليد الدخل يعني أن تحصل على نفس الدخل ثابت شهر بعد شهر. إذا كنت تريد ذلك، فإن الطريقة الوحيدة للحصول عليه هو الاستثمار في الأسهم الأسهم، السندات أو حساب مصرفي.
تداول الخيارات ليس مولد الدخل الشهري. لا تعني حقيقة أن خيارات البيع ائتمان لحسابك أن الائتمان مضمون للبقاء هناك. إذا كان الموقف يتعارض معك، قد تكون هناك حاجة لتغطية ذلك لأكثر من الائتمان الذي حصلت عليه. يجب أن لا تعتمد على تداول الخيارات إذا كنت بحاجة إلى دخل ثابت شهر بعد شهر.
ومع ذلك، هنا بعض الاستراتيجيات التي ينبغي أن تولد بعض النقد إذا كانت التجارة مربحة:
الاستراتيجية ليست السحر هنا. تحتاج إلى العثور على الاستراتيجية المناسبة لكل الأساسية. هذا هو السبب في معظم خدمات الخيارات تمتص: وسوف اقول لكم السحر هو في استراتيجية المدرع الحديد أو أيا كان.
إذا لم تتمكن من إجراء تنبؤات (إحصائية) للتوزيع الأساسي، فلن تساعد أي إستراتيجية خيار.
استراتيجيات الخيار هي في وقت واحد، وغالبا ما تكون مختلطة، شراء أو بيع واحد أو أكثر من الخيارات التي تختلف في واحد أو أكثر من متغيرات الخيارات. تمنح خيارات الاتصال للمشتري الحق في شراء تلك الأسهم المحددة بسعر الإضراب هذا الخيار. تعطي خيارات الشراء للمشتري الحق في بيع أسهم معينة بسعر الإضراب. استراتيجيات الخيارات تسمح للربح من التحركات في الكامنة التي هي صعودية، هبوطية أو محايدة. قد تكون مجرد استراتيجية مباشرة جدا شراء أو بيع خيار واحد، ولكن استراتيجيات الخيار غالبا ما تشير إلى مزيج من شراء في وقت واحد وبيع الخيارات. يمكن أن تكون مواقف الخيار المستخدمة طويلة و / أو مواقف قصيرة في المكالمات ويضع.
وترد أدناه بعض استراتيجيات الخيار الجيد.
إن إستراتيجية ريفيرز أيرون كوندور هي الإعداد عندما يشتري المستثمر مكالمة من المال ويبيع ضربة أعلى من المكالمة النقدية، ويشتري من أصل المال الذي يبيع ويبيع مخالفة أقل من المال، نفس الأمن الأساسي ونفس انتهاء الصلاحية.
متى تستخدم هذه الإستراتيجية؟
يتم استخدام هذه الإستراتيجية عندما يكون المستثمر غير اتجاهي ولكنه يتوقع أن يرتفع سعر الضمان الأساسي بشكل حاد أو ينخفض ​​بشكل حاد قبل انتهاء الصلاحية.
كيفية بناء هذه الاستراتيجية؟
هذه الاستراتيجية لديها أربعة أرجل:
الساق 1 - شراء 1 أوتم دعوة.
الساق 2 - بيع 1 أوتم دعوة مع ارتفاع حتى سعر الإضراب.
الساق 3 - شراء 1 أوتم وضع.
الساق 4 - بيع 1 أوتم وضع مع انخفاض حتى سعر الإضراب.
انتشار الائتمان / الخصم انتشار.
هذه هي استراتيجية توزيع الخصم.
هذه الاستراتيجية لديها إمكانات محدودة للربح.
متى تكون هذه الاستراتيجية مربحة؟
هذه الاستراتيجية تحقق أقصى قدر من الأرباح عندما يكون سعر الضمان الأساسي عند انتهاء الصلاحية أعلى من سعر الإضراب لخيار المكالمة المباع، أو أقل من سعر الإضراب لخيار الشراء المباع.
يواجه المستثمر مخاطر محدودة في هذه الإستراتيجية.
متى تكون هذه الإستراتيجية غير مربحة؟
ويواجه المستثمر خسارة عندما يكون سعر الضمان الأساسي عند انتهاء الصلاحية بين أسعار إضراب المكالمة ووضع الخيارات التي تم شراؤها.
شورت سترادل هي استراتيجية حيث يقوم المستثمر في نفس الوقت ببيع خيار (أتم) في المال وخيار في المال (أتم) وضع نفس الأمن الأساسي ونفس إكسيرتي.
متى تستخدم هذه الإستراتيجية؟
وتستخدم هذه الاستراتيجية عندما يكون المستثمر محايدا على الأمن الأساسي ويتوقع القليل جدا من التقلب على المدى القصير.
كيفية بناء هذه الاستراتيجية؟
تحتوي هذه الإستراتيجية على ساقين:
الساق 1 - بيع 1 أوتم دعوة.
الساق 2 - بيع 1 أوتم وضع.
انتشار الائتمان / الخصم انتشار.
هذه هي استراتيجية انتشار الائتمان.
إن إمكانات الربح لهذه الاستراتيجية محدودة.
متى تكون هذه الاستراتيجية مربحة؟
ويكتسب المستثمر أقصى ربح عندما يكون سعر الضمان الأساسي هو سعر الإضراب للخيارات المباعة.
يواجه المستثمر مخاطر غير محدودة في هذه الاستراتيجية.
متى تكون هذه الإستراتيجية غير مربحة؟
المستثمر من شأنه أن يجعل خسائر كبيرة إذا كان سعر الأمن الأساسي يتحرك بشكل حاد في أي من الاتجاهين.
يمكنك الحصول على المزيد من استراتيجيات الخيارات من هنا.
هناك عدة طرق للقيام بذلك. على الرغم من أن توليد الدخل الشهري قد لا تكون منتظمة مثل سندات القسيمة الثابتة، بل هو أكثر ربحا بكثير إذا فعلت بلباقة.
بعض الطرق البسيطة المحتملة المحتملة:
كيف ومتى كنت الانخراط في هذه الاستراتيجيات يعتمد على مستويات المهارات الخاصة بك. اعتمادا على توقعاتك، يمكنك اختيار قرب، منتصف أو شهر بعيدة. إذا كان لديك الخبرة التقنية لوقت الأسواق، يمكنك النظر يغطي الرجل داخل وخارج المواقف لتعظيم العائد الخاص بك. هذا ما يفعله معظم المهنيين على أي حال.
استراتيجيات الخيارات لدينا مختبر لديه أكثر من 40 الاستراتيجيات التي يمكنك الاختيار من اعتمادا على رأي السوق. نلقي نظرة عندما يكون لديك الوقت.
أتمنى أن يساعدك هذا.
قطري انتشار يمكن بسهولة تجلب لك دخل شهري ثابت مع مخاطر منخفضة جدا. انتشار قطري هو نوع من الخيارات تنتشر حيث يتم شراء خيار الشهر الأقصى ويتم بيع خيار الشهر القريب. على سبيل المثال: شراء 8600 عقد نيفتي سي ديسمبر وبيع 8800 نيفتي عقد سي نوفمبر. وستسمى هذه الاستراتيجية انتشار قطري صعودي. وشراء وبيع بوتس سوف تشكل انتشار قطري الهبوطي. والفكرة من وراء هذه الاستراتيجية هي أن عقود خيارات الشهر البعيد سوف تعاني من تقلص الوقت أقل بالمقارنة مع عقد خيارات الشهر القريب. لذلك حتى لو كانت التجارة ضدك الخسارة ستكون الحد الأدنى. حتى الاتجاه الجانبي لن يسبب أي خسارة، مما يجعل هذه استراتيجية منخفضة جدا خيارات المخاطر.
سنحاول تطبيق هذه الاستراتيجية على نس نيفتي نوف إكسيري. دعونا نفترض أن لدينا نظرة هبوطية على نيفتي في بداية سلسلة نوفمبر، وهكذا دخلنا في انتشار قطري هبوطي. اشترينا 1 الكثير من 8800 بي سلسلة ديسمبر وبيعت 1 لوت من سلسلة بي 8600 بي. وفيما يلي الإعداد التجاري مع P / L كل يوم.
وقد حققت استراتيجية ربح لائق 2٪ في 8 أيام التداول. وقد تم احتساب الربح / الخسارة مع الأخذ بعين الاعتبار 1 لوت (75 كمية) من نيفتي، و 70000 روبية تقريبا من الهامش الأولي لاتخاذ هذه الصفقة. كنت بالتأكيد قد حصلت على أفضل إذا كنت قد ذهبت عاريا في بوتس طويلة، ولكن بعد ذلك خطر الخاص بك قد نمت بشكل كبير وأية حركة جانبية قد يضر رأس المال الخاص بك.
الآن، إذا تنتهي نيفتي في 8000 في نوفمبر سلسلة، ثم أدناه هو القيمة النظرية لموقفكم في نهاية السلسلة:
وكانت هذه الاستراتيجية قد حققت 30٪ في غضون شهر واحد إذا كان التنبؤ لدينا دقيقة.
اطلع على التفاصيل الكاملة حول هذه الإستراتيجية مع ورقة إكسيل على الرابط التالي:

المخاطر المخفية.
من الخيار تداول الدخل.
التجار من الحديد كوندورس، وغطت دعوة الكتاب، والبائعين عارية يضع كل هدف واحد مشترك: الدخل الخيار.
يمكنك إلقاء اللوم عليهم؟ في نهاية المطاف، حتى عندما يتم تداولها بشكل متحفظ، يمكن لبعض استراتيجيات تداول الخيارات أن تسفر عن عائدات دخل أعلى بكثير من تلك الاستثمارات المتاحة تقليديا للمستثمرين ذوي الدخل الثابت.
على السطح، انها لا العقل. هل تفضلون الحصول على عائد سنوي بنسبة 3٪ من رصيد أرباح الأسهم، أو إمكانية تحقيق عائد شهري بنسبة 3٪ (أو أكثر) من كتابة المكالمات المغطاة؟
ليس لدي أي شيء ضد الدخل الخيار. لقد استمتعت شخصيا بنجاح معقول مع جميع استراتيجيات الدخل الخيار الثلاثة المذكورة أعلاه. وأعتقد أن انتشار الائتمان التجاري للدخل، عند القيام بذلك بطريقة مستنيرة ومع التركيز على إدارة المخاطر، يمكن أن توفر عوائد سنوية كبيرة.
ولكنني أعتقد أيضا أن هناك مخاطرة خفية تنطوي على هذا النهج أن أي تاجر الدخل المحتمل أن تفعل جيدا للحراسة ضد.
خيارات، الدخل، و. . . مشكلة؟
خذ ما يلي مع حبة الملح. وموقفي هنا ليس مدعوما ببحوث وروايات شاملة للإحصاءات. النظر في موقفي أن يكون واحدا من الرأي والمنظور بدلا من واحد من منطق لا يمكن دحضه والحقيقة.
من وجهة نظري، فإن أكبر خطر لخيارات التداول للدخل هو إذا كان هذا الدخل مطلوب أو المتوقع أن يستخدم كإيرادات حالية. وهذا هو، إذا كان هناك حاجة لتغطية النفقات الحالية الخاصة بك.
سواء كنت تجد نفسك تحاول تمويل التقاعد التقليدي مع استراتيجيات الدخل تداول الخيارات، أو ما إذا كنت تأمل أن تتمكن من توليد ما يكفي من الدخل من الخيارات من أجل أن تكون قادرة على تحمل لإنهاء عملك واتخاذ المبكر والتقاعد المبكر (أي حلم الأمريكي الحقيقي)، قد يكون وضع نفسك لخيبة الأمل.
لقد كتبت عن هذا في مكان آخر. أسميها أسطورة التدفق النقدي الشهري. وباختصار، فإنه يأتي إلى هذا: أنه من المستحيل، وغير واقعي للغاية، أن نتوقع كلا من العائد المرتفع وعوائد ثابتة (على الأقل في المدى القصير - ولكن أكثر عن ذلك في قليلا).
دخل الخيار، في حين أنه يمكن أن تكون مربحة جدا، عابرة. إذا كنت وضعت نفسك في موقف حيث كنت تعتمد على الدخل من ينتشر الائتمان الشهري، يجب أن ندرك أنه سيكون هناك أشهر التي تخسر.
ولا يؤدي فقدان الأشهر فقط إلى القضاء على دخل ذلك الشهر، وفي بعض الحالات تكون الخسائر تعادل الحاجة إلى "رد" الدخل من الأشهر السابقة.
بالإضافة إلى ذلك، الدخل من الخيارات غير النظامية. هناك فقط أي وسيلة أن السوق يمكن التنبؤ بها بحيث يمكنك استهداف وتحقيق كمية محددة مسبقا من الدخل الشهر في والشهور بها.
وآخر شيء تريد القيام به هو الحصول على يائسة بما يكفي لخفض معايير الجودة من التداول الخاص بك والبدء في مطاردة قسط.
إذا كنت يجب أن تنفق الدخل المتولدة من استراتيجيات التداول الخيار الخاص بك، وأود أن ننصح أن تفعل ذلك جزئيا فقط. تتراكم وتحتفظ بقدر كبير من الدخل ما تستطيع بحيث يمكن أن تكون بمثابة عازلة ضد النكسات التي لا مفر منها.
ليس هناك خطأ في اتخاذ خطوتين إلى الأمام وخطوة واحدة إلى الوراء. ولكن إذا كنت تستهلك ما تنتج خلال تلك الخطوات إلى الأمام، أي خطوة لاحقة إلى الوراء يقلل الرئيسي الخاص بك.
توزيعات الأرباح ليست فقط للالمهووسين المالية.
وعلى النقيض من دخل الخيارات، فإن أرباح الأسهم التي تنتجها شركات ذات جودة عالية حقيقية. قد لا تعطي الكثير (وليس في البداية على أي حال)، لكنها تولد الدخل الذي يمكن الاعتماد عليه والميزانية مع.
ولا تقلل أبدا من قوة نمو أرباح الأسهم الاستثمارية مع مرور الوقت. النتائج، في كل من السوق الثور والسوق الدب على حد سواء، هي مذهلة.
قد يدافع البعض عن نوع من محفظة مختلطة حيث نصف حيازاتك هي في دخل ثابت أو أرباح الأسهم الأسهم، والنصف الآخر يستخدم لتوليد الدخل من خلال تداول انتشار الائتمان من اختيارك.
إذا كنت رسمت لهذا النهج، بكل الوسائل إعطائها دوامة، ولكن بالنسبة لي انها الانقسام وقهر استراتيجية - مع الكائن الحصول على تقسيم وغزا كونها محفظتك.
وهناك حل أكثر إبداعا هو توظيف مجموعة متنوعة من استراتيجيات تداول الخيارات المخصصة (المعروفة مجتمعة باسم الاستثمار الاستدانة) المصممة لخفض أساس التكلفة على الأسهم الخاصة بك على المدى الطويل توزيع الأرباح. ويتم إعادة استثمار هذه "الحسومات" أو "المبالغ المستردة الجزئية" بشكل أو بآخر في أسهم أكثر من مدافعي الأرباح عالية الجودة.
وعندما تتعلم لتتبع وحساب عوائد الخيار الخاص بك من حيث معدل سنوي، كنت حقا تبدأ في فهم ما له تأثير عميق هذه المخاطر منخفضة، يمكن أن يكون تداول الخيارات على المدى القصير عندما يتعلق الأمر تعزيز محفظة طويلة الأجل الخاصة بك.
بالإضافة إلى ذلك، إذا كنت تستطيع أيضا إعادة استثمار أرباحك أيضا، عليك حقا توربو تهمة محفظتك ودفق الدخل في المستقبل. ولكن الميزة الكبيرة للاستثمارات المديونية هي أنه حتى إذا كنت تنفق أرباحك في هنا والآن لنفقات المعيشة الحالية، فإن الدخل الخيار المعاد استثماره له تأثير مماثل لإعادة استثمار أرباحك.

الحقيقة الصعبة حول استراتيجيات خيارات توليد الدخل.
هل ترتقي اسرتاتيجية خيار توليد الدخل إىل اسمها؟
وقد شهد معظمنا إعلانات عن ورش عمل الخيارات. "توليد الدخل السلبي باستخدام خيارات!" انها تسويقها بطريقة أكثر أمانا وأكثر تحفظا لكسب المال. غير مضللة، لم يتم ذكر المخاطر الهامة المعنية.
أساسيات استراتيجيات خيارات توليد الدخل.
إستراتيجية الخيار المدرة للدخل هي ببساطة واحدة حيث تبيع المكالمة أو وضع الخيارات. هناك اختلافات أخرى من هذا، مثل بيع فروقات الأسعار، أو بما في ذلك المخزون الأساسي. هنا سوف نركز على بيع الخيارات.
إذا كنت تعتقد أن سعر السهم لا يمكن أن يقل عن مستوى معين خلال الشهر المقبل، فقل 10 دولارات. يمكنك بيع خيارات الشراء مع سعر الإضراب 10 دولارات، وانتهاء شهر واحد. هو مثل بيع "التأمين" لشخص يريد أن يضمن ضد السهم يذهب أقل من 10 $. عندما، وإذا كان السعر فوق 10 $، يمكنك جيب قسط كامل أن كنت قد بيعت الخيار ل.
ورش العمل والمقالات عادة تسمية هذا النهج "المحافظ". وهي تسلط الضوء على فوائد كسب المال حتى لو كان سعر السهم يتداول جانبيا. في حين أن هذا صحيح، هذه الاستراتيجية هو معروف جيدا للمهنيين على أنها "قطف بينيس أمام ستيرولر".
إختيار، البنسات، في جابه من، أداة تعريف إنجليزية غير معروفة، ستيرولر.
ضع نفسك في حذاء وكيل التأمين. عندما يقدم العميل مطالبة، يكون المبلغ عادة أعلى بكثير من القسط الذي دفعه. وينطبق الشيء نفسه على خيارات البيع.
الحد الأقصى للربح يقتصر فقط على القسط الذي تبيعه. لذلك تحتاج إلى تكرار هذه العملية عدة مرات لجعل عائد لائق بشكل عام. وعلاوة على ذلك، كنت تعريض نفسك ل "الربح محدودة، خسارة غير محدودة" العائد.
وهذا يعني أنه إذا كنت تقدر خطأ سعر السهم (أقل من 10 $ في هذه الحالة)، يمكنك ربما تفقد مضاعفات قسط بيعها - أي. يمكنك أن تفقد كل ما تبذلونه من الأرباح من العديد من الصفقات في تجارة واحدة فقط. بعد ذلك، حقق الربح & أمب؛ الخسارة يمكن أن تتحرك بشكل كبير جدا قبل انتهاء الصلاحية. إذا كنت لا تفهم أساسيات الخيارات الإغريق، فإنك لن تعرف مقدار المخاطر التي تتعرض لها فعلا.
الخطر هو السبب في أن الخيارات تأتي مع تحذير: "يمكنك أن تفقد أكثر من الاستثمار الأولي الخاص بك". نظرا لأنك تتعرض لخسائر محتملة غير محدودة، فمن الممكن أن ينتهي بك الأمر بسبب أموال شركة الوساطة الخاصة بك. على الرغم من أنه يحدث نادرا، فمن المهم أن ندرك أنه قد حدث لآخر من قبل. قد يحدث لك أيضا.
هذه الاستراتيجيات ليست سيئة أو غير مجدية - فهي ببساطة طريقة أخرى للمضاربة في الأسواق. الحقيقة الصعبة العديد من المستثمرين التجزئة لا يفهمون المخاطر التي ينطوي عليها. سيكون من الحكمة البقاء بعيدا حتى يفعلوا.